Hafta başında 1.700 doların üzerinde bir konsolidasyon aşamasının ardından altın fiyatları yükseliş ivmesi kazandı. Sarı metal, 1.760 doların üzerinde Temmuz başından bu yana en yüksek seviyesine ulaştı. Değerli metal, Cuma günü yükseliş ivmesini kaybetti. Bununla birlikte, üst üste ikinci haftayı pozitif bölgede kapatmayı başardı. Piyasa analisti Eren Sengezer, kısa vadeli teknik görünümün, boğa eğilimine işaret ettiğini söylüyor.
“Enflasyon ve faiz artışları, güçlü rüzgarlar oluşturmaya devam edecek”
ABD’den gelen veriler hafta başında resesyon korkularını artırdı. Ancak yatırımcılar Fed’in politika açıklamaları öncesinde büyük pozisyonlar almaktan uzak durdu. Dallas Federal Rezerv Bankası’nın Teksas İmalat Görünümü Anketi’nin ana Genel İş Aktivitesi Endeksi Haziran’daki -17,7’den Temmuz’da -22.6’ya düştü.
Salı günü, Konferans Kurulu (CB) Tüketici Güven Endeksi’nin Haziran’daki 98,4’ten 95,7’ye düştüğünü bildirdi. CB yayınında, “Enflasyon ve ek faiz artışlarının, önümüzdeki altı ay boyunca tüketici harcamaları ve ekonomik büyüme için güçlü rüzgarlar oluşturmaya devam etmesi muhtemel” dedi.
ABD Sayım Bürosu Çarşamba günü, Dayanıklı Mal Siparişlerinin Haziran ayında aylık bazda %1,9 arttığını duyurdu. Veri, piyasanın %0,4’lük düşüş beklentisinden çok daha iyi geldi. Bekleyen Ev Satışları ise aynı dönemde analistlerin %1,5 düşüş tahminine kıyasla %8,6 düştü. Bu da olumsuz bir kayıt olarak yerini aldı.
Şahin Fed bahislerinin azalmasıyla altın fiyatları destek buldu
Kriptokoin.com’dan takip ettiğiniz üzere Fed, politika faizini 75 baz puan (bps) artırdı. Basın toplantısında, FOMC Başkanı Jerome Powell, bundan sonra herhangi bir faiz yönlendirmesi yapmayacaklarını söyledi. Powell, “Bizim düşüncemiz, bu yılın sonuna kadar orta derecede kısıtlayıcı bir seviyeye ulaşmak. Bu, %3 ila %3,5 anlamına geliyor” ” dedi. Bu yorumlar dolar satışını tetikledi. Ayrıca, hafta ortasında altını destekleyerek ABD Hazine tahvil faizleri üzerinde ağırlık yarattı.
Fed’in ardından, Eylül ayında 75 baz puanlık faiz artırımı olasılığı bir önceki haftadaki yaklaşık %50’den %20’ye düştü. Ek olarak, ABD Ekonomik Analiz Bürosu’nun (BEA) gelişmiş tahmini, ABD ekonomisinin ikinci çeyrekte yıllık %0,9 oranında daraldığını gösterdi. Dolayısıyla, %0,5’lik bir genişleme için piyasa tahminini geniş bir farkla kaçırdığını ortaya koydu. Bu gelişmeler sonrası yatırımcılar, şahin Fed bahislerini düşürmeye devam etti. Bu nedenle 10 yıllık ABD tahvil faizi, günün ikinci yarısında yaklaşık %5 düştü.
Fed’in tercih ettiği enflasyon verisi beklentilerin üzerinde geldi
BEA’nın aylık yayını Cuma günü, Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi ile ölçülen ABD’deki enflasyonun, Mayıs ayındaki %6,3’ten Haziran ayında yıllık bazda %6,8’e yükseldiğini gösterdi. Fed’in tercih ettiği enflasyon göstergesi olan Çekirdek PCE Fiyat Endeksi, aynı dönemde %4,7’den %4,8’e yükseldi. Dolar, sıcak enflasyon verileriyle toparlandı ve hafta sonu öncesinde altının yükselişini sınırladı.
Piyasa, ABD ISM İmalat PMI ve NFP verilerini yakından takip edecek
Pazartesi günü, ABD’den ISM İmalat PMI verileri piyasa katılımcıları tarafından yakından izlenecek. Analiste göre, bu verinin 50’nin altına inmesi durumunda USD’nin talep bulmakta zorlanması muhtemel. Öte yandan, iyimser bir veri tek başına yatırımcıların Fed’in faiz görünümünü yeniden değerlendirmesi için yeterli olmayabilir. ISM ayrıca Çarşamba günü Hizmetler PMI raporunu yayınlayacak. Bu arada, S&P Global’in Hizmetler PMI, Haziran’daki 52,7’den Temmuz’daki flaş tahminde 47’ye düştü. Bu da hizmet sektörünün ticari faaliyetinde bir daralmaya işaret etti. Bu verinin ardından dolar büyük rakipleri karşısında zayıfladı. Analiste göre, ISM’nin Hizmet PMI’sinin daralma bölgesine düşmesi durumunda benzer bir piyasa tepkisinin görülmesi olası.
Son olarak, ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu, Temmuz ayı istihdam raporunu Cuma günü yayınlayacak. Tarım Dışı İstihdam Bordrolarının (NFP), Haziran ayında öngörülenden daha iyi olan 372.000 artışın ardından 260.000 artması bekleniyor. İşsizlik Oranının %3,6’da sabit kalacağı öngörülüyor.
“Bu senaryoda altın fiyatları, yükseliş momentumunu koruyabilir”
Powell, işgücü piyasası hakkında yorum yaparken, son derece sıkı olduğunu ve istihdam artışının hala güçlü olduğunu söyledi. Başkan, “Genel işgücü piyasası, altta yatan toplam talebin sağlam olduğunu gösteriyor” diye ekledi. ABD merkez bankası ekonomik aktivitedeki yavaşlamayı kabul etse de, iş piyasası sağlıklı kaldığı sürece enflasyonla mücadeleye bağlı kalmaya devam ediyor. Dolayısıyla analist, piyasa tepkisi olmasını makul görüyor. Analist, şu değerlendirmeyi yapıyor:
Yatırımcılar ayrıca hafta boyunca Fed yetkililerinin yorumlarını da yakından takip edecekler. Hala yüzde 20’lik bir 75 baz puanlık artış olasılığının var. Bu nedenle, piyasaların Eylül ayında 50 baz puanlık bir artışla tamamen fiyatlanması durumunda doların aşağı yönde daha fazla payı olduğunu gösteriyor. Bu senaryoda, altının yükseliş momentumunu koruması mümkün.
Analiste göre, Fed yetkililerinin güçlü bir istihdam raporu üzerine Eylül ayında 75 baz puanlık bir artış için kapıyı açık bırakması durumunda, altının toparlanmasını uzatmak için zor bir zaman geçirmesi gerekir. Ayrıca, 10 yıllık ABD T-bonosu faizinin %2,7 kilit seviyesinin yakınında kaldığını da belirtmekte fayda var. Analist, bu seviyenin dirence dönüşmesi durumunda, verimde daha düşük başka bir bacağın altının daha da yükselmesine yardımcı olabileceğini söylüyor.
Altın fiyatları teknik görünümü ve altın duygu anketi
Piyasa analisti Eren Sengezer, altının teknik görünümünü şu şekilde analiz ediyor. Günlük grafikteki Göreceli Güç Endeksi (RSI) göstergesi 50’nin üzerine çıktı. Altın fiyatları, son iki işlem gününü 20 günlük SMA’nın üzerinde kapattı. Böylece, kısa vadeli teknik görünümde yükseliş eğilimine işaret etti.
Artan yönde, 1.780 dolar ilk direnç olarak duruyor. Alıcıların bu seviyeyi desteğe çevirmeyi başarması durumunda, bir sonraki yükseliş hedefleri olarak 1.800 dolar ve 1.830 dolar görülmesi mümkün. Aşağı yönde, 1.740 dolar, 1.700 dolar ve 1.680 dolar öncesi ilk desteği oluşturuyor.
Ankete katılan uzmanların çoğunluğu, altın fiyatının önümüzdeki hafta artmaya devam edeceğini öngörüyor. Bu kapsamda altının kısa vadeli görünümünde belirgin bir boğa eğilmi var. Bir haftalık görünümdeki ortalama hedef 1.799 dolar. Bir aylık görünüm ise, analistlerin üçte birinin altın üzerinde ayı eğiliminde olduğu karışık bir tablo çiziyor.
